The insurance industry has become increasingly impacted and reliant on digital technologies, for both internal operations and customer-facing programs. While technology has undoubtedly made processes faster and customer self-service more widely available, all of this data means insurers and their customers are susceptible to security breaches.
That’s why many state and federal governments have enacted new data privacy laws and legislation — not only to protect everyone’s data from hackers, but also to protect consumers from having their data sold and shared without their permission. As such, staying in compliance and keeping customers’ data safe must be a top priority for all insurers. Here is a breakdown of some of the most important legislation that will impact insurance operations, and the steps insurers can take to protect data privacy.
Watch the webinar replay to learn about Duck Creek’s approach to security, data privacy, and compliance
Data Privacy Laws Insurers Should Know
Federal Gramm-Leach-Bliley Act (GLB): The Gramm-Leach-Bliley Act “requires financial institutions offering consumers loan services, financial or investment advice, and/or insurance, to fully explain their information-sharing practices to their customers. Firms must allow their customers the option to opt-out if they do not want their sensitive information shared.”
General Data Protection Regulation (GDPR): Arguably the most impactful piece of data privacy legislation, the General Data Protection Regulation (GDPR) applies to companies of almost every size and sector that process the personal data of European Union citizens. This law requires businesses to protect personal data and privacy for transactions that occur within all EU member states. Where the GDPR gets murky, however, is in the definition of “personal data,” and the lengths companies are expected to go to to protect it.
Reasonable Security Practices and Procedures and Sensitive Personal Data or Information Rules (SPDI Rules): These rules were enacted in India in 2017 to better protect the data of private citizens. The SPDI cyber security guidelines explicitly require insurance companies and their intermediaries to have:
- A uniform framework for data, cloud, mobile, and cyber security
- A governance mechanism (including a board-approved policy on information and cyber security, a chief information security officer responsible for articulating and enforcing the policy, and an information security committee responsible for the information security governance framework) to address security-related issues on a periodic basis.
- Preparation of a gap analysis report
- Formulation of a cyber crisis management plan
- Completion of the first comprehensive information and cyber security assurance audit in a phased manner
What Does Data Privacy Legislation Mean for Insurers?
Each data privacy law has different requirements, so depending on where an insurer operates, they may have differing standards that they have to meet. Failure to meet these standards can be highly consequential, as it can result in heavy fines, damage a company’s reputation, and make it difficult to attract new business.
However, regardless of geographic location, there are a few things P&C insurers can do to make sure they’re proactively protecting the data of their customers and themselves.
- Make sure they are in compliance
- Educate their customers
- Deal with greater customer awareness of privacy
- Improve network and data security
- Pick third-party service providers that offer platforms which are configurable enough so as to meet their security, regulatory and compliance needs
Keep up with ongoing changes to rules and regulations
Insurance Data Privacy FAQs
Q. What is the role of Cloud Service Providers in relation to privacy regulatory compliance?
Hur Zimpler förändrade betalningar på svenska casinon enligt CasinosZimpler
Under det tidiga 2010-talet stod svenska casinospelare inför en fragmenterad betalningsmarknad där banköverföringar, kreditkort och en handfull e-plånböcker dominerade. Processerna var ofta långsamma, krävde registrering av separata konton och innebar att spelaren behövde dela känsliga bankuppgifter med flera olika aktörer. Det var i denna miljö som Zimpler introducerade sin betalningsmodell på den svenska marknaden – en modell som inte byggde på ett nytt konto utan på mobilnumret som identifierare. Förändringen verkade till en början teknisk och marginell, men dess konsekvenser för hur svenska casinon hanterar transaktioner har visat sig vara genomgripande och varaktiga.
Bakgrunden till Zimplers framväxt på den reglerade svenska marknaden
För att förstå varför Zimpler fick ett sådant genomslag i Sverige måste man sätta in det i sitt regulatoriska sammanhang. Den 1 januari 2019 trädde den nya spellagen (2018:1138) i kraft, vilket innebar att Sverige gick från ett statligt monopol under Svenska Spel och ATG till en licensierad öppen marknad under Spelinspektionens tillsyn. Reformen förändrade spellandskapet dramatiskt: inom loppet av det första året utfärdades över 80 licenser till aktörer som tidigare opererat i en juridisk gråzon.
Med den nya regleringen följde också skärpta krav på ansvarsfull spelande, penningtvättsbekämpning och identifiering av spelare. Operatörerna tvingades implementera KYC-processer (Know Your Customer) och säkerställa att betalningslösningarna var transparenta och spårbara. Det var i detta klimat som Zimpler, som hade grundats i Sverige 2012 av Niklas Lindahl och hans team, positionerade sig som en lösning anpassad just för reglerade marknader. Företaget hade redan erfarenhet av att arbeta med teleoperatörer och förstod hur mobilnumret kunde fungera som en säker ankaridentitet utan att spelaren behövde skapa ytterligare ett digitalt konto.
Zimplers tekniska modell bygger på att betalningen initieras via ett SMS-flöde eller en app-integration, där spelaren autentiseras mot sitt mobilabonnemang. Beloppet debiteras antingen direkt från ett bankkonto kopplat till mobilnumret eller läggs till telefonräkningen beroende på avtal med teleoperatören. Det avgörande är att ingen kortinformation eller IBAN-nummer lämnas till casinot – spelaren förblir i princip anonym gentemot operatören, medan transaktionen ändå är fullt spårbar för myndigheter och banker.
Hur Zimpler förändrade användarupplevelsen och insättningsflödet
Innan Zimpler etablerade sig som ett standardalternativ på svenska casinon var insättningsprocessen för många spelare en flerbottnad procedur. En ny spelare behövde typiskt sett registrera sig på casinot, verifiera sin e-postadress, sedan navigera till kassasidan, välja betalningsmetod, logga in på sin e-plånbok eller ange kortuppgifter och slutligen godkänna transaktionen. Hela processen tog i snitt fem till tio minuter och var känslig för avhopp – studier inom e-handel visar konsekvent att varje extra steg i ett betalningsflöde ökar risken för att användaren avbryter köpet.
Med Zimpler reducerades detta till ett mobilnummer och en PIN-kod, eller i senare versioner en BankID-autentisering. För svenska spelare som redan var vana vid BankID som identifieringsverktyg i bankärenden och myndighetskontakter kändes integrationen intuitiv. Insättningstiden föll från minuter till sekunder, och eftersom ingen separat kontoregistrering krävdes hos Zimpler sänktes trösklarna ytterligare.
En annan dimension som sällan diskuteras är hur Zimpler påverkade uttag. Traditionellt har uttag från casinon varit betydligt långsammare än insättningar – banköverföringar tog två till fem bankdagar, och e-plånböcker krävde ibland ytterligare verifieringssteg. Zimplers direkta koppling till bankkontot via Trustly-liknande öppen bankinfrastruktur möjliggjorde i många fall omedelbara uttag, vilket förändrade spelarnas förväntansbild på hela branschen. När en spelare väl upplevt ett omedelbart uttag är det svårt att acceptera en process som tar dagar.
Resurser som samlar information om Zimpler-kompatibla casinon, exempelvis https://www.casinos-zimpler.com, där en sammanställning av operatörer som stöder betalningsmetoden finns tillgänglig, har bidragit till att öka transparensen för spelare som vill jämföra villkor och tillgänglighet innan de registrerar sig.
Reglering, ansvarsfull spelande och Zimplers roll i det nya systemet
En av de mest substantiella förändringarna som Zimpler möjliggjorde handlar inte om bekvämlighet utan om ansvarsfull spelande. Spelinspektionen har sedan 2019 ställt krav på att licensierade operatörer ska implementera verktyg för att begränsa spel, inklusive insättningsgränser, tidsgränser och självavstängning via Spelpaus.se. Zimpler integrerades tidigt med dessa system på ett sätt som inte alla betalningslösningar klarade av.
Eftersom Zimpler är kopplat till ett specifikt mobilnummer och ett bankidentifierat konto kan systemet i princip kommunicera med Spelpaus-registret och blockera transaktioner för spelare som begärt självavstängning. Detta är tekniskt mer komplext för anonyma kortbetalningar, där en spelare teoretiskt sett kan använda ett nytt kort för att kringgå en spärr. Mobilnumret som identifierare skapar en mer robust barriär, även om systemet naturligtvis inte är ofelbara – en spelare kan byta SIM-kort eller använda en familjemedlems nummer, men dessa åtgärder kräver aktiv ansträngning snarare än passiv möjlighet.
Spelinspektionens årsrapporter från 2020 och 2021 pekade på att en av de stora utmaningarna med den nya marknaden var att säkerställa att bonussystem och betalningsflöden inte uppmuntrade till överdrivet spelande. Zimpler svarade på detta genom att erbjuda operatörerna API-integrationer som möjliggjorde realtidsbegränsningar baserade på spelarens egna inställda gränser. Om en spelare satt en daglig insättningsgräns på 500 kronor skulle systemet automatiskt avvisa en insättning som översteg detta belopp, oavsett om spelaren försökte göra transaktionen via casinots gränssnitt eller direkt via Zimpler-appen.
Det är också värt att notera att Zimpler under 2021 lanserade sin produkt Zimpler.Pay, som ytterligare förfinade betalningsflödet och möjliggjorde integration med fler svenska banker. Denna version byggde på PSD2-direktivet (Payment Services Directive 2), som EU implementerade för att öppna upp bankinfrastrukturen för tredjepartsleverantörer. PSD2 tvingade banker att tillhandahålla API-åtkomst till kundkonton, vilket gav Zimpler och liknande aktörer möjlighet att initiera betalningar direkt från bankens gränssnitt utan att gå via kortnettverk som Visa eller Mastercard. Konsekvensen var lägre transaktionskostnader för operatörerna och snabbare clearing-tider för spelarna.
Marknadens reaktion och konkurrenslandskapet efter Zimplers genombrott
Zimplers framgång på den svenska marknaden var inte okontroversiell. Etablerade betalningsleverantörer som Trustly, som hade en stark position på den svenska marknaden sedan 2008, såg Zimpler som en direkt utmanare inom segmentet för snabba banköverföringar. Trustly svarade med att lansera sin Pay N Play-produkt, som kombinerade registrering och insättning i ett enda flöde och använde BankID för identifiering. Konkurrensen mellan de två aktörerna drev innovationen framåt på ett sätt som gynnade slutanvändarna.
Swish, den populära mobila betalningsappen som ägs av ett konsortium av svenska banker, var länge frånvarande från casinomarknaden av policymässiga skäl. Swish-konsortiet beslutade tidigt att inte tillåta casinotransaktioner via plattformen, vilket skapade ett vakuum som Zimpler delvis fyllde. Spelare som var vana vid Swish för vardagsbetalningar uppskattade Zimplers liknande mobilfokuserade gränssnitt, även om de tekniska mekanismerna skiljer sig åt.
Kreditkortsbetalningar till casinon förbjöds i Sverige den 1 januari 2020, i linje med en bredare europeisk trend. Storbritannien hade infört ett liknande förbud i april 2020, och flera andra jurisdiktioner övervägde liknande åtgärder. Förbudet eliminerade ett av de vanligaste betalningsalternativen och tvingade spelare att söka alternativ. Zimpler, som aldrig hade förlitat sig på kortinfrastrukturen, var väl positionerat att absorbera en del av detta flöde. Statistik från perioden efter förbudet visade att användningen av direkta banköverföringsmetoder ökade markant, och Zimpler rapporterade intern tillväxt i transaktionsvolymer under 2020.
CasinosZimpler har i sin analys av marknaden observerat att antalet svenska casinon som erbjuder Zimpler som betalningsalternativ ökade från ett fåtal pionjärer runt 2018 till att bli ett standarderbjudande hos majoriteten av licensierade operatörer vid 2022. Denna spridning skedde inte primärt genom marknadsföring utan genom nätverkseffekter: när tillräckligt många spelare efterfrågade metoden tvingades operatörerna implementera den för att förbli konkurrenskraftiga.
En aspekt som förtjänar uppmärksamhet är hur Zimpler hanterade den regulatoriska osäkerhet som präglade perioden 2018–2020, när många operatörer ännu inte hade fått sina licenser klara men ändå ville positionera sig inför marknadsöppningen. Zimpler valde att enbart arbeta med licensierade operatörer, vilket innebar att de gick miste om intäkter från aktörer i gråzonen men byggde upp ett rykte som en pålitlig partner för reglerade marknader. Denna strategi visade sig på lång sikt vara fördelaktig när Spelinspektionen skärpte tillsynen och icke-licensierade operatörer tvingades lämna marknaden.
Det är också relevant att diskutera hur Zimpler påverkat operatörernas ekonomi. Kortbetalningar innebär typiskt sett avgifter på 1,5–3 procent per transaktion för casinot, medan direkta banköverföringar via öppen bankinfrastruktur kan genomföras till lägre kostnader. Zimpler har aldrig offentliggjort sina exakta prismodeller, men branschobservatörer har noterat att operatörer som migrerat till Zimpler rapporterat lägre totala betalningskostnader, vilket i sin tur möjliggjort bättre villkor för spelarna i form av lägre omsättningskrav på bonusar eller snabbare uttagsprocesser.
Sammanfattningsvis illustrerar Zimplers resa på den svenska casinomarknaden hur en teknisk innovation kan ha konsekvenser som sträcker sig långt bortom det omedelbara användargränssnittet. Från att ha löst ett konkret problem – hur man gör en insättning snabbt och säkert – har Zimpler bidragit till att forma hur hela branschen tänker kring identifiering, ansvarsfull spelande och betalningsinfrastruktur. Den svenska marknaden, med sin kombination av strikt reglering och teknologiskt sofistikerade konsumenter, visade sig vara en idealisk testbädd för en modell som sedan dess har exporterats till andra europeiska marknader. Det faktum att betalningsmetoden nu betraktas som ett basalternativ snarare än en nyhet på svenska casinon är i sig ett mått på hur genomgripande förändringen har varit.
A. As companies move towards Cloud Service Providers (CSP), it is important to make sure that roles and responsibilities are clear, and this includes all concerns related to privacy. The best way to approach this is to understand where the ultimate responsibility lies from a regulatory perspective. Cloud Service Providers are commonly known as data processors, and their customers are known as data owners. These two roles have different defined responsibilities in different regulations, but in the end, the customer and the CSP must work together to ensure that all requirements are met. A data processor may have the responsibility to ensure that data is encrypted at rest within their hosting solution. The data owner may need to ensure their customers consent to collection of personal information. In both cases, the Cloud Service Provider and their customer must work together to ensure these requirements are being met. A CSP that cannot help a customer meet its requirements will not be successful, and a company that cannot clearly communicate their requirements to a CSP will face challenges from their clients and their auditors.
Q. What are other related risks do insurance companies face with respect to privacy?
A. Most regulatory requirements related to privacy come with a set of penalties, and some carry very significant fines. That is certainly an incentive to maintain compliance with these regulations, but there are also other concerns. A company that has publicly disclosed a breach will usually suffer reputational damage that can impact market value. Companies that cannot prove compliance may have challenges securing adequate cyber insurance to help cover some of the costs of a privacy breach. You may also see that any competitive advantage you have is offset by having to explain poor compliance and incident response. So overall, the risks of not having a good privacy program can be very high.
Regardless of what region you operate in or the size of your organization, staying in compliance with data privacy laws will pay dividends for you and your clients. Not only will you avoid costly fines and sanctions, you will also demonstrate your commitment to protecting customers and their most valuable assets. And in building that trust with your customers, you establish a relationship that promotes loyalty and an overall more satisfied customer base.
