Remédier au problème de la sous-assurance dans le domaine de la couverture des catastrophes naturelles

Dans un marché de plus en plus concurrentiel, Réassurance traditionnelle Réassurance des défis émanant d'autres sources non traditionnelles. Il est important de bien comprendre l'évolution de la situation, les défis à relever et les solutions envisageables pour maintenir un excédent suffisant.

Les catastrophes naturelles sont de plus en plus fréquentes et de plus en plus graves en raison du changement climatique, de l'urbanisation et de la croissance démographique. Selon le Swiss Re Institute, les pertes économiques mondiales liées aux catastrophes naturelles se sont élevées à 202 milliards de dollars en 2020, dont seulement 89 milliards étaient couverts par une assurance. Cela signifie que le déficit de couverture mondial, c'est-à-dire la différence entre les pertes économiques et les pertes assurées, a atteint 113 milliards de dollars, soit 56 % du montant total des pertes.

Ce déficit de couverture représente un défi majeur pour le secteur de l'assurance, car il expose les assureurs à une volatilité accrue et à un risque d'insolvabilité en cas de catastrophe majeure. Les assureurs s'appuient sur Réassurance transférer une partie de leurs risques et protéger leur bilan, mais Réassurance et les tarifs pratiqués sont soumis aux cycles et aux fluctuations du marché.

Dans cet article, nous allons examiner certains des facteurs qui influent sur l'accessibilité et le caractère abordable de Réassurance couverture contre les catastrophes naturelles, ainsi que certaines solutions possibles pour combler le déficit de couverture.

Dynamique Réassurance

Si Réassurance aider les assureurs à réduire leurs besoins en fonds propres, à diversifier leurs risques, à stabiliser leurs résultats et à accéder à de nouveaux marchés et produits, elle ne constitue toutefois pas une source de capitaux illimitée ni bon marché, et les assureurs doivent se faire concurrence entre eux ainsi qu’avec d’autres secteurs, tels que les fournisseurs de capitaux alternatifs, pour obtenir Réassurance .

Réassurance est cyclique, alternant entre des périodes de marché « mou » et de marché « dur ». Alors qu’un marché « mou » se caractérise par une capacité abondante, des prix bas et des conditions générales souples, un marché « dur » se caractérise par une capacité limitée, des prix élevés et des conditions générales strictes.

À l'instar du marché de l'assurance générale, le Réassurance est influencé par plusieurs facteurs, tels que la fréquence et la gravité des sinistres, la disponibilité des capitaux, la demande de couverture, le cadre réglementaire et le contexte concurrentiel.

Ces dernières années, le Réassurance a connu une tendance au resserrement, sous l'effet de l'accumulation des sinistres liés aux catastrophes naturelles, telles que les ouragans, les feux de forêt, les inondations et les tremblements de terre. Selon Aon, les sinistres assurés liés aux catastrophes naturelles ont totalisé 268 milliards de dollars à l'échelle mondiale entre 2017 et 2020, soit une hausse de 40 % par rapport à la moyenne des 16 années précédentes. Ces sinistres ont érodé la rentabilité et la capitalisation des réassureurs, les contraignant à augmenter leurs tarifs et à durcir leurs Souscription .

Un autre facteur ayant contribué au resserrement du Réassurance est l'émergence et le développement de capitaux alternatifs, tels que les obligations catastrophes, Réassurance garantie par des actifs et les garanties de pertes sectorielles.

Le capital alternatif est une forme de transfert de risque qui ne fait pas appel aux réassureurs traditionnels, mais plutôt à des investisseurs institutionnels, tels que les fonds de retraite, les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-investissement, qui sont prêts à assumer des risques d'assurance en échange de rendements plus élevés.

Les capitaux alternatifs ont accru l'offre et la concurrence sur le Réassurance , en particulier pour les risques majeurs, tels que les ouragans et les tremblements de terre aux États-Unis, mais ils ont également accru la volatilité et l'incertitude, car les apporteurs de capitaux alternatifs peuvent retirer ou réaffecter leurs capitaux plus rapidement et avec plus de souplesse que les réassureurs traditionnels.

Les défis auxquels sont confrontés les assureurs

Le resserrement du Réassurance pose plusieurs défis aux assureurs qui cherchent à obtenir Réassurance adéquate et abordable Réassurance leurs risques liés aux catastrophes naturelles. Parmi ces défis, on peut citer :

1. Capacité limitée

Les réassureurs peuvent disposer d'une capacité ou d'une propension moindre à proposer Réassurance certaines régions, certains risques ou certains secteurs d'activité, en raison de leur propre appétit pour le risque, de contraintes de fonds propres ou d'exigences réglementaires. Cela peut contraindre les assureurs à conserver davantage de risques dans leur propre bilan ou à rechercher d'autres sources de financement, qui peuvent s'avérer plus coûteuses ou moins fiables.

2. Hausse des prix

Les réassureurs peuvent facturer des primes ou des commissions plus élevées afin de tenir compte de l'augmentation du risque et du coût du capital, mais aussi pour compenser leurs pertes passées et améliorer leur rentabilité future. Cela peut réduire la rentabilité et la compétitivité des assureurs, qui pourraient être contraints de répercuter ces coûts plus élevés sur leurs assurés ou d'accepter des marges plus faibles.

3. Des conditions générales plus strictes

Les réassureurs peuvent imposer des conditions plus strictes dans leurs Réassurance , telles que des franchises plus élevées, des plafonds plus bas, davantage d'exclusions ou des exigences plus rigoureuses en matière de déclaration et Sinistres . Cela peut réduire la couverture et la protection dont bénéficient les assureurs dans le cadre de leurs Réassurance et augmenter leurs coûts opérationnels et de mise en conformité.

4. Flexibilité réduite

Les réassureurs peuvent offrir moins de souplesse et de personnalisation à leurs Réassurance , notamment en ce qui concerne les contrats pluriannuels, les couvertures globales ou les clauses de rétablissement. Cela peut Limite options et Limite solutions dont disposent les assureurs pour gérer leurs risques et optimiser l'efficacité de leur capital.

Solutions possibles pour remédier au problème de sous-assurance

Pour combler le déficit de couverture en matière de catastrophes naturelles, les assureurs et les réassureurs doivent collaborer afin de trouver des solutions innovantes et durables, susceptibles de renforcer la résilience et l'accessibilité financière de l'assurance pour les particuliers, les entreprises et la société. Voici quelques-unes de ces solutions :

1. Améliorer la modélisation des risques et la qualité des données

Les assureurs et les réassureurs doivent investir dans l'amélioration de leurs modèles de risque et de la qualité de leurs données afin de mieux comprendre et quantifier leur exposition aux catastrophes naturelles ainsi que leurs pertes potentielles. Cela peut les aider à tarifer leurs risques avec plus de précision, à allouer leur capital plus efficacement et à concevoir leurs Réassurance de manière plus performante.

2. Développement des capitaux alternatifs

Les assureurs et les réassureurs doivent explorer et développer le recours aux capitaux alternatifs afin de diversifier leurs sources de transfert de risques et d’accroître leur capacité et leur flexibilité. Les capitaux alternatifs peuvent également contribuer à réduire le coût de Réassurance fournissant des capitaux moins onéreux et plus abondants, et à combler le déficit de protection en offrant une couverture pour des risques auparavant non assurés ou sous-assurés.

3. Développement de nouveaux produits et marchés

Les assureurs et les réassureurs doivent développer de nouveaux produits et conquérir de nouveaux marchés afin de répondre aux besoins en constante évolution et non encore satisfaits de leurs clients et de la société. Ils peuvent, par exemple, proposer des assurances paramétriques, qui prévoient le versement d’une indemnité en fonction de seuils prédéfinis, tels que la vitesse du vent ou les précipitations, plutôt qu’en fonction des pertes réelles. L’assurance paramétrique permet Sinistres plus rapide et plus simple, une réduction des coûts administratifs, ainsi qu’une plus grande transparence et une plus grande certitude tant pour les assureurs que pour les assurés.

4. Renforcer la prévention et l'atténuation des risques

Les assureurs et les réassureurs doivent renforcer leurs efforts en matière d'atténuation et de prévention des risques afin de réduire la fréquence et la gravité des sinistres liés aux catastrophes naturelles et d'améliorer l'assurabilité et la viabilité de leurs risques. Ils peuvent, par exemple, proposer des mesures incitatives, des conseils et Assistance leurs clients et parties prenantes pour mettre en œuvre des mesures telles que les codes de construction, l'aménagement du territoire, les systèmes d'alerte précoce, ainsi que la préparation et la réponse aux catastrophes.

5. Collaboration avec le secteur public et la société civile

Les assureurs et les réassureurs doivent collaborer avec le secteur public et la société civile afin de mettre en place un système d'assurance contre les catastrophes naturelles plus résilient et plus inclusif. Ils peuvent, par exemple, participer à des partenariats public-privé, tels que des pools ou des fonds nationaux ou régionaux de gestion des catastrophes, qui peuvent servir de cadre au partage et à la mutualisation des risques, des ressources et des responsabilités entre les assureurs, les réassureurs, les pouvoirs publics et d'autres parties prenantes.

Assurer la résilience face aux catastrophes naturelles à l'avenir

Les catastrophes naturelles constituent une source majeure de risques et d’opportunités pour le secteur de l’assurance, car elles posent des défis importants aux assureurs et aux réassureurs, mais offrent également un immense potentiel de croissance et d’innovation. Le déficit de couverture en matière de catastrophes naturelles est un problème complexe et multiforme, qui nécessite une approche globale et collaborative de la part de toutes les parties prenantes.

En améliorant leur Gestion des risques, en développant le transfert des risques, en diversifiant leurs produits et leurs marchés, en renforçant leurs mesures d'atténuation des risques et en collaborant avec le secteur public et la société civile, les assureurs et les réassureurs peuvent combler le déficit de couverture et proposer des assurances plus résilientes et plus abordables contre les catastrophes naturelles.