Réglementation, réglementation, réglementation : le changement s'annonce au Royaume-Uni

« Les assureurs les plus agiles sauront mieux faire face aux incertitudes de 2021 », écrit Mike Smart, directeur commercial chez Duck Creek Technologies

En décembre, l’Autorité de régulation prudentielle (PRA) du Royaume-Uni a défini ses priorités pour le secteur de l’assurance en 2021. Malgré cette démarche inhabituelle, l’autorité de régulation a recouru au format familier d’une lettre intitulée « Cher PDG », adressée aux dirigeants des compagnies d’assurance, afin de souligner l’importance pour les dirigeants de l’EC3 de bien comprendre ses objectifs.

« Notre objectif premier est que le secteur de l’assurance continue d’être en mesure d’offrir une protection financière et une sécurité à ses clients lorsqu’ils en ont besoin », a écrit la PRA. « Le secteur est confronté à un environnement économique exceptionnellement incertain et à un certain nombre de risques à long terme. Nous mettrons l’accent sur : la résilience financière ; le risque de crédit ; l’impact opérationnel de la Covid-19 ; les risques découlant de la fin de la période de transition [du Brexit] ; et le changement climatique. »

Dans mon précédent article de blog, j’ai examiné les priorités de l’autorité de régulation sœur de la PRA, la Financial Conduct Authority (FCA), qui s’attachent principalement à garantir une tarification équitable et un traitement juste des clients. Ces objectifs centrés sur le consommateur semblent appelés à se poursuivre, confortés par la récente victoire remportée par la FCA devant la Cour suprême dans une affaire de référence concernant Sinistres l’interruption d’activité. Pour sa part, la PRA continue toutefois de se concentrer sur les questions de stabilité des marchés.

La résilience est essentielle

La lettre de la PRA a souligné la nécessité pour le secteur de continuer à faire preuve de résilience, ainsi que son rôle socio-économique dans la période post-pandémique. Ce qui frappe, c’est la volonté d’aborder des questions stratégiques telles que les risques géopolitiques, les tendances démographiques à long terme, un environnement de taux d’intérêt bas persistants, l’évolution du cadre réglementaire et le changement climatique.

En ce qui concerne les risques climatiques – qui constituent manifestement une priorité majeure pour l'autorité de régulation –, les entreprises devraient avoir pleinement Intégré approches de gestion des risques financiers liés au climat d'ici fin 2021. Cinq assureurs vie britanniques et six assureurs non-vie britanniques participeront à un scénario exploratoire biennal sur le climat en juin 2021.

Fidèle aux origines de la « Vieille Dame », la PRA considère la résilience avant tout sous l'angle du risque de crédit et estime que les perspectives sont très incertaines compte tenu de l'ensemble des incertitudes macroéconomiques auxquelles elle est confrontée, les assureurs étant exposés à des risques de dégradation de leur notation et de défaut liés à toute détérioration des fondamentaux du crédit.

Tests de résistance

Un nouveau test de résistance sectoriel, visant à mesurer la résilience du secteur face à des chocs spécifiques et à fournir une évaluation descendante de l’adéquation des fonds propres de chaque établissement, n’est pas prévu avant 2022. Dans l’intervalle, l’autorité de régulation a indiqué qu’elle allait, en 2021, développer son approche en matière de plans de redressement et de résolution afin d’éviter le risque de faillites désordonnées.

En ce qui concerne le Brexit, pour l'instant, les changements à court terme sont d'ordre technique, notamment en matière de déclaration et de publication des données. La PRA s'attache à assumer les nouvelles fonctions qui étaient auparavant exercées par l'Autorité européenne des assurances et des pensions professionnelles à l'issue de la période de transition suivant le retrait de l'UE.

La PRA reconnaît que de nombreuses incertitudes subsistent, à l’instar des nombreux défis rencontrés en 2021. Il reste notamment à mener des discussions pour négocier l’équivalence réglementaire suite à la fin des droits de passeport pour les assureurs et les services financiers, conformément aux termes de l’accord sur le Brexit conclu la veille de Noël. « Le secteur britannique de l’assurance continuera à se transformer, notamment par le biais d’une évolution vers la spécialisation et de transferts d’activités liés au Brexit », a déclaré la PRA.

Le Brexit, même maintenant que l'accord est conclu, reste entaché d'incertitudes. L'accent mis sur la flexibilité face au changement – pour faire face à un mélange d'incertitudes à court terme, d'événements imprévisibles à moyen terme et de risques potentiels à long terme – signifie que les entreprises du marché londonien devront disposer de structures opérationnelles agiles afin de se positionner au mieux.

Miser sur les technologies qui favorisent l'agilité

Les solutions cloud constituent un élément clé de l’architecture qui permet au secteur de l’assurance de s’adapter en permanence à un environnement réglementaire et à des risques en constante évolution. Les écosystèmes de type « Software-as-a-Service » (SaaS) sont conçus pour s’adapter à ces changements permanents : leur nature même consiste à offrir aux assureurs une plateforme évolutive à partir de laquelle ils peuvent gérer leurs activités. Les écosystèmes numériques possèdent une flexibilité inhérente par rapport aux structures physiques traditionnelles ou à leurs équivalents informatiques, à savoir les salles de serveurs internes et les technologies obsolètes.

C’est dans des entreprises comme Duck Creek que se dessine cet avenir plus agile. Notre écosystème SaaS agile accélère la transformation et révolutionne l’expérience client. Notre plateforme « low-code » automatise les mises à jour, améliore l’efficacité et optimise les systèmes centraux, offrant ainsi la liberté de lancer des produits et de pénétrer les marchés plus rapidement, ce qui permet aux équipes informatiques de se consacrer à l’innovation et de développer leurs ambitions de croissance. Même si nous estimons que l’année 2021 présentera certains défis, les assureurs ont à leur portée les solutions nécessaires pour les surmonter.

Références https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/prudential-regulation/letter/2020/insurance-supervision-2021-priorities.pdf https://www.lexology.com/library/detail.aspx?g=45fde6a2-eb6d-46d8-9336-08703c2633fc https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-sets-out-proposals-tackle-concerns-about-general-insurance-pricing Arrêt de la Cour suprême dans l’affaire type de la FCA concernant l’assurance perte d’exploitation | FCA